Рыночный шум на Forex

Давайте поговорим о рыночных шумах, тема эта волнует многих трейдеров, некоторые даже считают, что рыночный шум это основная помеха для нормальной и безоблачной работы трейдера на Forex.

Есть мнение, что если шум мешает нормальному проведению технического анализа, значит его необходимо определить, выделить и отделить на графике котировок от нормально-прогнозируемого движения и тогда дело пойдет совсем по другому, тогда заживем :)

Совсем недавно я получил вот такое письмо:

Для себя, я с этой проблемой вроде бы как уже определился и хочу предложить Вам свое видение рыночного шума, если у кого возникнут возражения по моим рассуждениям я с ними с удовольствием ознакомлюсь и даже могу опубликовать в следующих выпусках рассылки.

Вообще понятие рыночный шум для меня это достаточно относительно, и такого резкого перехода от шума к прогнозируемому движению валютной пары я по большому счету не вижу.

Граница конечно же существует, но при этом я ее вижу достаточно размытой и условной, очень много условий и много всяких разных «Но!».

А если разобраться, что можно принимать за рыночный шум?

Что шумит и почему?

Скорее всего термин этот возник, по аналогии со звуковыми шумами и различными электромагнитными шумовыми колебаниями которые не поддаются практически никакому анализу, т.е. это хаос, такие движения (колебания) которые практически невозможно предсказать.

Возможно ли предсказать со стопроцентной уверенностью будущее движение рынка?

Конечно же нет, этого не знает никто.

Мы можем только утверждать с некоторой долей вероятности, что по аналогии с предыдущими похожими ситуациями на рынке (здесь мы основываемся к примеру на показания наших индикаторов или по наблюдениям за фигурами технического анализа), а также по ожидаемым событиям в мире (исход этих событий мы тоже предполагаем), что рынок двинется вот в эту сторону (к примеру на повышение).

Представьте себе, что Вы провели анализ и по Вашим предположениям рынок должен двинуться вверх, но вопреки Вашим пожеланиям он все-таки пошел вниз, через некоторое время он таки как Вы и предполагали двинулся вверх, но уже без Вас, т.к. был пойман хороший стоп-лосс и после этого Вы просто разочаровались в своем прогнозе.

Что это было? Непредсказуемый шум или ошибка в прогнозе?

А в то же время другой трейдер предостерегся и не исключил эту возможность, более того, разместил на нужном уровне отложенный ордер со всеми необходимыми атрибутами и получил прибыль на этом движении...

Получается, что одно и то же движение для одного трейдера будет шумом, для другого вполне вероятное развитие событий.

Поэтому, на мой взгляд, рыночный шум, наряду с тем, что это явление имеет место и причем безоговорочно, для каждого это определение субъективно.

Каждый трейдер определяет для себя свой уровень шума.

Для примера давайте возьмем скользящее среднее (moving average).

Чем для нас является этот индикатор? Это линия которая является усредненным значением выбранного интервала цен за определенное количество предыдущих баров.

Скользящее среднее это усредненное представление движение цен, если сказать по другому, что цена в идеале должна находится предельно близко к этой линии если за анализируемое время усреднения ничего не случается.

Колебания цен около скользящего среднего можно принять за среднестатистический шум. Чем больше период сглаживания, тем больший размах (амплитуду) шумов мы наблюдаем.

Рис.1

При этом наряду с основным движением на который указывает среднее скользящее (МА) можно выделить более мелкие колебания.

Что это будет- шумовые движения или трендовые более мелкого порядка каждый трейдер решает сам исходя из своих предпочтений в торговле. Необходимо определиться самому - можно ли на этих движениях получать прибыль, и не помешают ли Вам в этом сопутствующие шумы, т.е. движения еще более мелких периодов.

Проблема выбора тайм-фрейма.

Это еще один вопрос который необходимо решить при определении выбора уровня шумов.

Если Вы выбираете для себя, как основной, диапазон Day то больших помех от рыночных шумов у Вас не будет. Непредсказуемые или мало предсказуемые масштабные явления в этом случае довольно редки.

Здесь подразумеваются значительные выбросы цен (некоторые называют их «иголочки») которые способны сбить установленные стопы (рис.2), а затем опять вернуться и идти в прежнем направлении, такие явления на диапазоне Day случаются довольно редко.

На Day, в основном, можно спокойно применять методики технического анализа, неожиданности случаются редко. Направление движения рынка задают достаточно весомые события в мире, которых не так уж и много, поэтому их сравнительно легко можно отслеживать.

Если переключиться на тайм-фрейм Н и 4Н здесь уже можно заметить такое явление как американская торговая сессия.

По сравнению с предыдущими торговыми сессиями она характеризуется, достаточно часто, большой амплитудой движения, так и разнонаправленностью.

Очень часто в американскую сессию можно наблюдать, как цена прежде чем пойти в свою сторону, т.е. в ожидаемом направлении сбивает стопы, т.е. делает выброс в противоположную сторону, а потом спокойно идет дальше в своем направлении.

Хоть это и вполне ожидаемое явление, но в эту сессию обычно происходят значительные движения, поэтому многие внутридневные трейдеры идут на дополнительный риск в надежде получить дополнительную прибыль.

Можно подобное явление посчитать за шум? На мой взгляд - да, т.к. это непредсказуемо с точки зрения технического анализа.

Валютная интервенция - тоже достаточно непредсказуемое явление и на диапазонах Н и 4Н тоже может сбить Вас с толку. Большого горя от этого конечно не будет, но стоп она может сбить и причем в самый неподходящий момент, когда ничего плохого даже и не ждешь.

Выброс цен в совсем другую сторону в самый неожиданный момент, эффект от интервенции не такой уж и большой, можно спутать трейдеру карты ( а для нац.банков поправить дела) лишь на некоторое время от нескольких минут до нескольких часов , поэтому наверное в последнее время банки к этому приему прибегают не так часто.

Это также можно считать шумом.

Но чем мельче мы выбираем для себя тайм-фрейм, тем больше там присутствует шумовых составляющих.

Для наглядности можно провести аналогию с радиоприемником - чем сильнее сигнал у станции тем меньшую громкость мы выбираем для прослушивания, а если мы выбрали слабый сигнал, то для прослушивания мы увеличиваем громкость, при этом качество звука резко уменьшается из-за присутствующих шумов.

Очень часто бывает, что из-за шумов уже и невозможно прослушивание радиостанции.

Так и на рынке, цена хоть и идет в каком то направлении но более менее это направление можно разглядеть начиная с определенного уровня тайм-фрейма.

Если взять к примеру тайм-фрейм в одну минуту, в этом случае, особенно в оживленное время мы будем наблюдать скачки цен, которые достаточно трудно предсказать, количество наблюдаемых «иголочек» на графике резко увеличивается, поэтому при анализе графика 1минута достаточно трудно вести какую либо осознанную торговлю.

Здесь на различные ценовые выбросы влияют всевозможные события в мире, о которых порою даже не упоминают в новостях или какие либо плановые расчетные операции между банками и крупными фирмами.

На небольших тайм-фреймах мы можем наблюдать реакцию рынка на самые обычные события в мире, проводить технический анализ здесь можно с очень многими оговорками.

Поэтому у тех кто любит пипсовку и скальпинг с шумом достаточно много проблем – у них его слишком много.

Движение в канале – тоже шум (по большому счету)

Возможно это кто-то хочет поспорить, пишите : ) На любом из тайм-фреймов можно выделить канал в котором заключено движение цены.

И если рассматривать канал как поступательное движение цен в каком-то определенном направлении, движение внутри канала можно также рассматривать как шумовое.

На рисунке видно,что в большом канале движение можно анализировать, в маленьких каналах, прослеживается только шум, хотя при смене тайм-фрема скорее всего можно будет проанализировать движение и в малых каналах.

Здесь можно руководствоваться следующим:

• движение цен внутри канала заключено в пределах некоторых границ (линии поддержки и сопротивления)


• пробой канала это начало движения цен на другом уровне поддержки и сопротивления, но опять же все равно это будет движение заключенное в каком-то канале (другом)


• пробой канала по сравнению с движением цен внутри канала явление достаточно редкое, поэтому при планировании сделок, более выгодно предполагать, что движение будет происходить внутри канала.


• лучше всего планировать сделки при отскоке от линии канала в направлении по тренду, т.к. изменение направления тренда(направления движения канала) происходит наверное еще реже чем прорыв канала.

При таком подходе движение внутри канала, с некоторыми приближениями можно считать шумом, т.к. в этом случае нам важны границы канала, свою торговлю мы строим от границы к границе при этом , по большому счету,мало задумываясь над техническим анализом внутри этих границ.

Конечно же это достаточно упрощенный взгляд, который впоследствии можно усложнить своими полезными наблюдениями.

Естественно, чем крупнее тайм-фрейм, тем более сильные уровни поддержки и сопротивления на границах канала и более приемлемо для анализа движение внутри его границ.

С уменьшением тайм – фрейма увеличиваются шумовые составляющие, но темнее менее эти принципы в той или иной мере работают.

Таким образом, шумы (непредсказуемые движения цен) присутствуют практически на любом тайм-фрейме, вся разница только насколько их много.

Шумовые движения могут формировать различные по важности события в мире, разница будет в их силе и до какого тайм-фрейма они могут влиять на торговлю, т.е. насколько они заметны.

Конечно же уровень шумов должен влиять на выбор временного масштаба графика для анализа, но невозможно заставить к примеру скальпера торговать на Day, универсального рецепта здесь нет, поэтому уровень шумов здесь необходимо выбирать из принципов разумной достаточности.

Пишите, поделитесь своими удачами и ошибками, уверен что Ваш опыт, уважаемый подписчик,будет полезен многим.

  Пишите,присылайте свои истории и впечаления от торговли на Forex, задавайте вопросы, жду от Вас писем , идей и предложений предложений,которые обязательно будут опубликованы в следующих выпусках.

  С уважением, Виталий Попов 

Ключевые теги: технический анализ, рыночный шум, тактика торговли

• Рыночный шум
• Что такое «флэт»?
• Шесть признаков разворота тренда на Forex
• Какой выбрать защитный стоп при открытии позиции
• Как торговать во флете