С чего начать? Эта статья призвана дать стартовую точку инвесторам, заинтересованным в изучении фундаментального способа торговли. Обменные ставки, в определенных случаях, мгновенно реагируют на экономические условия. В других случаях, рынок реагирует только после большой задержки. Валютные трейдеры стараются сосредоточиться на информации, которая сильно воздействует на рынок в течении 12 часов.

В основном, они не держат позиции долгое время, потому что вероятность непредсказуемого развития событий, оказывающих влияние на обменные ставки, увеличивается со временем. Чтобы уменьшить рыночный риск, трейдеры стараются входит и выходить с рынка быстро.

Поэтому вам лучше рассмотреть идеи для получения, так называемой, “короткой” прибыли. Ниже описывается несколько тем, оказывающих влияние на движение рынка. Этот список далеко не полный, и не будет действовать единообразно в каждой ситуации. Он предлагается для обучения. Держите эти идеи в голове, когда будете торговать на своем демо счете.

$/Йена

Азиатские рынки: Азиатские рынки и валюты в основном движутся йеной, так как Япония является экономическим двигателем региона. Экономические проблемы и/или политическая нестабильность в отдельных странах, часто оказывают сильное давление на японские компании и банки, которые много инвестируют в этот регион, и поэтому нестабильность в Азии подрывает йену.

Японский фондовый рынок: Когда NIKKEI падает, йена обычно тоже падает, так как инвесторы уходят из японских активов и наоборот. Более того, так как японские банки используют большие пакеты своих акций как часть структуры капитала, при падении NIKKEI японские банки слабеют.

Японский рынок государственных бондов: 10-летние японские правительственные бонды (JGB) обычно приносят доход когда экономика спотыкается и NIKKEI падает. Так как цена бондов растет, доходный спред между американским ценными бумагами и JGB расширяется, и деньги, ушедшие с фондового рынка в бонды, имеют тенденцию уходить за границу, давая йене еще больший толчок вниз. Если цена бондов падает, это часто происходит когда международные инвесторы полностью выходят из йен-деноминированных активов, что также ослабляет йену.

Японский текущий счет и торговые показатели: Рынок предполагает, что если японское торговое сальдо будет большим, и если не будет сильных колебаний в цифрах, то влияние будет минимальным. И еще, если кризис в Японии идет на спад, то большое сальдо определенно поможет йене.

Инвестиции капитала: Индикатор экономического здоровья, наблюдаемый Банком Японии. Это еще одна подсказка для корпоративных инвестиций в заводы и оборудование, ключевой фактор для долгосрочного экономического роста.

Tankan обозрение: ежеквартальное секретное деловое обозрение корпоративного сектора, выпускаемое Банком Японии. Ключевой индикатор здоровья корпоративного сектора. Опережающий индикатор занятости и инвестиций капитала.

$/Швейцарский франк

Швейцарский франк обычно зависит от внешних событий, а не от местных экономических новостей.

Игра на безопасности: Швейцарский франк - лучший мировой сейф валюты, и он становится сильнее в следующих ситуациях: неопределенность с евро; кризис в Персидском заливе; смятение на развивающихся рынках - особенно в России и Восточной Европе. Как только кризисы разрешаются - швейцарский франк слабеет.

Кросс-курс евро/швейцарский франк: движение этого курса может показывать как колебания евро влияют на франк (т.е. франк играет роль сейфа при панике с евро), это может сказаться и на отношении $/франк.

Германия и швейцарские процентные ставки: Швейцария граничит с Германией и ее валюта чувствительна к разнице между германским и швейцарскими ставками.

Евро/$

Резервная валюта: Как только евро стабилизируется, его начинают широко использовать как резервную валюту. Это поощряет Европейский центральный банк и других крупных держателей долларов перераспределять свои иностранные резервы. Это долгосрочная позитивная тенденция для евро.

Потрясения на развивающихся рынках: европейские банки очень чувствительны к развивающимся рынкам в Азии и Латинской Америке. Если на развивающихся рынках происходят долговые дефолты, европейские банки имеют меньше возможностей расширять кредитование местных рынков. Это снижает Валовый Национальный Продукт и заставляет евро опускаться.

Цели Европейского Центрального Банка (ECB): ECB следит за многими индикаторами чтобы определить свою политику по процентной ставке. Важно помнить, что ECB ставит себе целью инфляцию на уровне 0 - 2%. Если есть опасность инфляции, то ECB будет стараться сохранить процентные ставки высокими. Это будет усиливать евро. Следите также за налоговой дисциплиной членов Евросоюза. Если страны тратят слишком много, то ECB менее заинтересован уменьшать процентные ставки.

Институт IFO: IFO - самый передовой немецкий экономический мозговой центр, который исследует экономическую эффективность и публикует прогнозы. Его отчеты по экономике также хороши, как правительственная статистика, и оказывают влияние на рынок. Так как Германия - самая большая экономика в Европе, то ее статистика будет особенно важна.

Политические трения: Если появляется напряжение в системе (то есть жалобы на денежную политику, попытки дестабилизировать обстановку и т.д.), то это заставляет евро опускаться.

Стерлинг/$

Индекс FTSE 100: Фондовый рынок Великобритании привлекателен для многих заинтересованных иностранных инвесторов. Как результат этого, падение FTSE может указывать на отток денег из Великобритании. США является крупнейшим иностранным инвестором в Великобритании и наоборот, поэтому на FTSE очень сильно воздействует фондовый рынок США; следите за гигантскими слияниями, которые требуют огромного количества денег, пересекающего Атлантику.

Ситуация с евро: Так как стерлинг находится вне зоны действия евро, он является популярным сейфом для сомневающихся в евро. Ключевая ставка, за которой надо следить, - это евро/стерлинг.

Конфедерация Деловой Промышленности (CBI): Эта уважаемая торговая группа выпускает обзор движения рынка промышленности, в котором исследуется корпоративное здоровье и перспективы в различных секторах.

Торговля и текущий баланс: Эти цифры часто меняются благодаря обменным ставкам и имеют тенденцию быть лидирующими показателями для относительной стоимости валют